 В состав небанковских кредитных организаций входят ломбарды, общества взаимного кредитования, кредитные союзы и др. организации.
См. подробности >> |
|
|
Инфляция
вернуться в оглавление книги...
Процесс воспроизводства представляет собой единство процессов производства и обращения капитала, не исключающее их относительной самостоятельности в производственной и денежной формах. В этом заложена возможность разрыва и несовпадения в движении различных форм капитала, а следовательно, и возможность кризисов.
К числу новых явлений, возникших после второй мировой войны, относится существенное несовпадение между кругооборотом капитала в его натуральной и стоимостной формах, вызванное в значительной мере государственной политикой ускоренных амортизационных отчислений. Более быстрый кругооборот капитала в денежной форме вследствие этого обостряет инфляционный процесс.
Послевоенные экономические циклы характеризуются и тем, что за перепроизводством основного капитала, как правило, не следует адекватного перепроизводства товаров. Монополистический капитал создает тем самым условия для сохранения высоких цен и даже для дальнейшего их повышения во время кризиса. Таким образом, политика монополий ускоряет инфляционный процесс, вызывая стагфляцию, т. е. рост цен в период спада промышленного производства.
Относительная самостоятельность движения денежного капитала предполагает его тесную связь с рынком ссудного капитала. В настоящее время большое значение приобрел международный рынок ссудных капиталов, оказывающий существенное влияние как на ход экономического цикла, так и на инфляционные процессы. Особую роль при этом играют международные монополии, ликвидные средства которых на начало 1972 г. составляли 268 млрд. долл. Эти резервы вдвое превышают резервы национальных центральных банков и международных кредитных институтов.
Наконец, при рассмотрении причин и сущности инфляции необходимо учитывать антициклические мероприятия государства. В ФРГ инфляционный процесс претерпел существенные изменения. Прежде всего это относится к масштабам обесценения денежной единицы. В 50-е годы цены на продукцию промышленных предприятий и индекс стоимости жизни увеличивались примерно на 2% в год. Индекс цен ВНП рос быстрее за счет государственных расходов и цен на строительство. В 60-е годы средние темпы роста цен предприятий сократились до 1%, а на потребительские товары возросли до 2,7% в год.
Коренным образом изменилась ситуация в 70-е годы. В 1970—1975 гг. ежегодные темпы прироста цен предприятий приблизились к 6%, на предметы потребления находились на уровне 6,5%, а ВНП в результате повышения цен по заказам государства — около 8,7%. Если до 70-х годов речь шла об «умеренной» инфляции и инфляции «рысью», то теперь она стала «галопирующей». Буржуазная экономическая наука считает виновником инфляции рабочий класс. Так, кейчсианская концепция объясняет инфляцию расходами экономических субъектов (предприниматели, потребители, государство, заграница), т. е. спрос сам создает денежную массу. Деньги здесь играют пассивную роль. Напротив, неолибералы в ФРГ (неоклассическая концепция) объясняют инфляционный спрос увеличением денежной массы; деньги здесь призваны играть активную роль. Наиболее рапространенной является теория «инфляционных издержек». Она тесно связана с концепцией конъюнктурных циклов и по существу является ее составной частью. Ее представители в ФРГ X. Гирш, X. Шмаль, Г. Шерф и др. Основные их рекомендации направлены на своевременность применения инструментов стабилизации с тем, чтобы государство если не предотвратило, то по крайней мере сократило бы временной лаг между ростом производства и цен. Буржуазные экономисты подчеркивают, что до сих пор существует временной лаг и в самой государственной экономической политике. Это означает, что инструменты государственного регулирования применяются не в начале фаз подъема или рецессии, а в их верхних и нижних точках, т. е. то, что было правильно несколько месяцев назад, становится ошибочным в момент осуществления. Неолибералы главное место отводят стабильным ценам, которые якобы могут обеспечить постоянный экономический рост без вмешательства государства. Действительность опровергла эту концепцию. Во второй половине 60-х годов в ФРГ при относительно небольшом росте цен (на промышленную продукцию среднегодовой рост — 1,1%) произошел самый крупный в Западной Европе циклический кризис общего перепроизводства.
С середины 60-х годов наибольшее распространение среди западногерманских экономистов получила точка зрения, что экономический рост и стабилизация цен исключают друг друга и поэтому чем-то постоянно нужно жертвовать. Во время кризиса 1966—1967 гг. упор был сделан на дефицитное финансирование. Содействие капиталистическому накоплению мерами финансовой и кредитной политики развязало инфляцию, которая постоянно поддерживалась также внешними факторами. За один только 1970 г. цены на инвестиционные товары подскочили более чем на 10% при среднем росте на 6—7%. Лишь за 1970—1971 гг. оптовые цены выросли почти так же, как за предыдущие 12 лет. Однако усилившаяся инфляция не привела ни к разрешению противоречий, ни к постоянному экономическому росту. Темпы роста продолжали падать, и в 1971 г. прирост промышленного производства составил по отношению к предыдущему году 1,5%, несмотря на инфляционный рост цен. Это явление и получило название стагфляции, т. е. стагнации экономического роста при увеличении инфляции.
По единодушному мнению правительственных органов, союзов предпринимателей, совета экономических экспертов, Бундесбанка и буржуазных экономистов, виновниками инфляции объявляются трудящиеся и профсоюзы. Инфляционная спираль «заработная плата — цены» является основой современной теории «инфляционных издержек». Одним из аргументов этой теории является утверждение, что рост заработной платы якобы ведет к росту цен товаров. Положения такого рода выдвигались еще в прошлом веке и подверглись резкой критике К. Марксом в его докладе «Заработная плата, цена и прибыль», прочитанном на заседании Генерального Совета Первого Интернационала в 1865 г. Критикуя его члена Уэстона, К. Маркс говорил, что у него «все доводы... сводятся к следующей единственной догме: «Цены товаров определяются или регулируются заработной платой». К. Маркс показал, что при росте заработной платы за счет прибыли не должна меняться стоимость, а следовательно, и цена товаров. Рост заработной платы рабочего класса не является причиной повышения цен, а следовательно, и инфляции. Во-первых, рост заработной платы обусловлен прежде всего увеличением производительности труда и повышением цен на предметы потребления. Борьба рабочего класса за повышение заработной платы является защитной реакцией против наступления на его жизненные права. Во-вторых, поскольку заработная плата составляет только часть издержек производства, постольку ее рост может произойти за счет экономии на других частях издержек, скажем, на сырье и материалах.
Действительными причинами инфляции в Западной Германии являются: дефицитное финансирование, особенно в результате непроизводительных военных расходов государства; монопольное увеличение цен; внешнеэкономическая экспансия, имеющая своим следствием активное и пассивное воздействие на расширение платежеспособного спроса внутри страны («импортируемая» инфляция); кредитная экспансия (депозитно-чековое расширение денежного обращения со стороны коммерческих банков).
Дефицитное финансирование, проводившееся государством в ходе и некоторое время после циклического кризиса 1966—1967 гг., вновь резко увеличилось в период экономического кризиса 1974—1975 гг. В 1975 г. дефицит государственного бюджета достиг невиданного за послевоенный период размера в 75 млрд. марок, при этом государственный долг составил 317,8 млрд. марок. Вместе с тем государственные расходы усиливают инфляционный процесс, поскольку военная продукция оплачивается по ценам выше средних. Например, цены на продукцию, оплачиваемую государством, выросли с 1962 по 1973 г. на 102,9% при среднем увеличении цен на 53,6%.
Одной из важных причин современной инфляции является взвинчивание цен монополиями. Ведущие концерны Западной Германии, опираясь на поддержку государства, повышают цены даже во время кризисов, чего не наблюдалось ранее. До второй мировой войны при экономическом подъеме монополии шли на предельное расширение производства готовой продукции, максимально используя мощности, увеличивая вложения в основной капитал. В настоящее время наблюдается перенакопление основного капитала, и монополии имеют возможность, не расширяя производства, создавать искусственный дефицит на товары своей страны, что позволяет им в период кризиса не только удерживать цены от падения, но и повышать их. Для такой политики цен монополии в странах Западной Европы используют негласные картели.
Существенным фактором роста цен является внешнеэкономическая экспансия. Актив торгового баланса ФРГ составил за 1967—1975 гг. 223,7 млрд. марок, актив платежного баланса — 51,7 млрд. марок, прирост золото-валютных резервов — 47,8 млрд. марок. Золотовалютные резервы способствовали увеличению денежной массы в обращении, ибо на их основе в обращение поступали дополнительные марки, т. е. «импортируемая» инфляция была важным фактором роста внутренних цен на протяжении длительного времени послевоенной экономической экспансии. Она воздействовала на цены в результате непосредственного расширения денежной массы из-за актива платежного баланса и ввиду превышения вывоза над ввозом, т. е. со стороны внутреннего товарооборота. Кроме того, инфляция усиливалась и в результате притока краткосрочных иностранных капиталов в ФРГ. Начиная с 1971 г. в ожидании ревальвации марки происходил большой наплыв в Западную Германию обесцененных долларов. С 1970 г. по ноябрь 1975 г. в страну поступило иностранной валюты на 23,5 млрд. марок и почти на такую величину увеличилась сумма находящихся в обращении банкнот (с 36,5 млрд. до 56,3 млрд.). Обесцененные доллары обменивались на марки, еще более усиливая инфляционные процессы в ФРГ. Таким образом, США «экспортировали» инфляцию в Западную Германию и другие страны. Кроме того, импорт инфляции осуществляется через механизм цен на ввозимую продукцию, что влияет на темп прироста цен внутри страны.
Банкнотная и депозитно-чековая эмиссии центрального и коммерческих банков играют немаловажную роль в развитии инфляции в ФРГ. Коммерческие банки осуществляют кредитную экспансию, ведущую к расширению депозитно-чекового обращения путем создания так называемых мнимых вкладов, когда выдача ссуды автоматически сопровождается открытием текущего счета без реальных поступлений средств. Мнимый вклад от действительного отличить невозможно. Вышеназванные причины подтверждаются и фактическими данными.
Денежная масса (агрегат M1) выросла в 1970 г. на 8,8 млрд. марок, в 1971 г.— на 13,3 млрд. и в 1972 г.— на 17,8 млрд. марок. Несколько ускорилось обращение денежных единиц. Однако в 1973 г., когда наблюдались самые высокие до тех пор темпы обесценения денежной единицы, прирост денежной массы составил всего 2,6 млрд. марок, или около 2%. Здесь сказались рестрикционные меры центрального банка и «программа стабилизации».
Несмотря на меры государственно-монополистического регулирования, правительство и центральный банк не смогли предотвратить инфляционного обесценения денег. В соответствии с рекомендациями теории «инфляционных издержек» сдерживался рост заработной платы. В 1973 г. вообще не было увеличения реальной заработной платы, а цены возросли в среднем на 8%. В этот период отчетливо проявилась несостоятельность буржуазной теории инфляции и неспособность государства обуздать инфляцию.
Таким образом, относительно высокие темпы инфляции в ФРГ в 70-е годы объясняются взаимодействием внешних и внутренних факторов. Внутренние факторы связаны с обострением кризиса государственно-монополистических форм регулирования, внешние — с интернационализацией мирохозяйственных связей, действием международных концернов, синхронизацией мирового цикла и образованием огромного международного рынка краткосрочных капиталов.
При изучении проблем инфляции важным является причинно-следственная зависимость между кредитно-денежными факторами и ценообразованием. Так, в 50— 60-е годы денежная масса в ФРГ по темпу прироста опережала ВНП в текущих ценах, однако в 1970— 1973 гг. эта тенденция изменилась на противоположную; с 1974 г. денежная масса вновь росла более значительными темпами, при этом скорость обращения денег с 1970 по 1974 г. несколько замедлилась.
В настоящее время в капиталистических странах преобладают безналичные формы расчетов. Скорость оборота денег также растет. Это означает, что монопольное взвинчивание цен, ведущее к обесценению денежных единиц, к инфляции, может происходить при сравнительно небольшом приросте денежной массы, как, например, в США и Англии. В ФРГ скорость обращения денег за послевоенный период существенно не изменилась, что отразилось на денежной массе.
Современная инфляция играет двойственную роль. Во-первых, она ускоряет в определенные промежутки времени процесс воспроизводства; во-вторых, усиливает противоречия капитализма. Рост цен становится постоянным явлением для всех фаз экономического цикла. Например, при сокращении производства инвестиционных товаров в 1974 г. на 2,8% оптовые цены на эту же группу товаров повысились на 9,5%. До тех пор, пока инфляция не приняла больших размеров, ее дезорганизующее влияние на производство, торговлю, денежное обращение и кредит не столь очевидно (вначале происходит даже «подогрев» конъюнктуры за счет инвестиционного бума). Однако по мере ускорения темпов обесценения бумажных денег проявляется ее пагубное воздействие на капиталистическую экономику. Правительство, поставив перед собой задачу решить проблемы «магического четырехугольника» (стабилизация денежного обращения и цен; разрешение проблемы занятости; обеспечение внешнеэкономического равновесия; достижение стабильного и равномерного экономического роста), вынуждено было либо отдавать предпочтение политике экономического роста, либо бороться с инфляцией.
Одна из программ по борьбе с инфляцией была принята 17 февраля 1973 г. (первая стабилизационная программа). Необходимость ее принятия была продиктована притоком в страну иностранной валюты (за 1972 г. инвалютные резервы Бундесбанка возросли на 14 млрд. марок). Это вызвало увеличение банкнотного обращения (на 5 млрд, марок), кредитной экспансии банков и в конечном счете имело воздействие на рост цен. Для ограничения роста цен был предпринят ряд мер: повышена учетная ставка до 5%; выпущен стабилизационный заем в 4 млрд. марок; уменьшена инвестиционная надбавка с 10 до 7,5%; отменены льготы при налогообложении корпораций и лиц с доходами свыше 0,1 млн. марок; с июня 1973 г. введен налог на нефтепродукты (5 пфеннигов за 1 литр).
Осложнившееся вследствие развала бреттонвудской системы положение на мировом валютном рынке, выразившееся в падении курса американского доллара и спекулятивном спросе на западногерманскую марку, вынудило Бундесбанк скупать иностранную валюту для поддержания установленных пределов колебаний курса марки к валютам «европейской змеи», что усилило инфляцию внутри страны. В конце мая 1973 г. была принята самая значительная антиинфляционная программа (вторая стабилизационная программа), призванная с помощью сокращения «эффективного» спроса уменьшить рост цен. Были введены налог на инвестиции в размере 11% их стоимости, 10%-ная надбавка к подоходному налогу, выпущен стабилизационный заем в 2,5 млрд. марок и т. д. Правительство пыталось с помощью этих мер изъять из обращения около 8 млрд. марок и удержать темпы инфляции в пределах 7%. В 1974 г. оно вновь перешло к стимулированию экономической деятельности, а борьба с инфляцией отошла на второй план.
Обесценение денежной единицы служит средством перераспределения национального дохода в пользу монополистического капитала. Инфляция затрагивает не только текущие доходы трудящихся путем уменьшения реальной заработной платы, но и их сбережения, а также фонды социального страхования, пенсионного обеспечения, образования и т. д. Она наносит ощутимый урон мелкой буржуазии, так как цены на их продукцию повышаются медленнее, чем цены на товары концернов. Крупная буржуазия, наоборот, выигрывает от инфляции как собственник реального капитала, недвижимости и как должник по банковскому кредиту.
Инфляция всей тяжестью ложится на трудящихся. Кроме факторов, рассмотренных выше, надо иметь в виду, что с ростом номинальной заработной платы из-за прогрессивной ставки обложения увеличиваются налоговые платежи. Тем самым происходит дополнительное перераспределение национального дохода в пользу класса капиталистов. С 1950 по 1973 г. налог на заработную плату в ФРГ дал государственному бюджету 380 млрд. марок, из которых почти половина обусловлена инфляцией. При этом около 2/3 дополнительного налогового обложения из-за инфляции приходится на последние пять лет. В 1974 г. налог на заработную плату составил 1/3 всех доходов государства (в 1950 г.— 10%). Доля налогов в номинальной заработной плате поднялась с 4,4% в 1950 г. до 17,2% в 1974 г. С учетом отчислений на социальное страхование эта доля составит 29,2% (12,3%— в 1950 г.)
|
|
|
 Практически все крупные банки предлагают разнообразие кредитных карт. В чем их основные отличия?
См. подробности >> |
|
 Кому может быть предоставлен ипотечный кредит? Можно ли продать купленную квартиру до полного погашения кредита?
См. ответы на вопросы >> |
|
|
Кредиты могут быть разными. Попробуем разобраться в их главных отличиях и основных особенностях:
